Opções Básicas O que são Opções. Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data Uma opção, assim como uma ação ou uma obrigação, É uma segurança É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações diárias Digamos, por exemplo, que você descobre uma casa que você adora comprar Infelizmente, você ganhou t Ter o dinheiro para comprá-lo por mais três meses Você fala com o proprietário e negociar um acordo que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000 O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3,000.Now, considere duas situações teóricas que possam surgir. É descoberto que a casa é realmente o verdadeiro lugar de nascimento de Elvis Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado Para vender você E casa para 200.000 No final, você está a fazer um lucro de 797.000 1 milhão - 200.000 - 3.000. Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes são chock-cheia de amianto, mas também que o fantasma de Henrique VII Assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes ter construído uma fortaleza no porão Embora você pensou originalmente que tinha encontrado a casa de seus sonhos, você agora considerá-lo inútil No lado positivo, porque você comprou uma opção, você é Sem qualquer obrigação de passar com a venda Claro, você ainda perde o preço 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo Você pode Sempre que a data de vencimento passar, em que ponto a opção se torna inútil Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção Em segundo lugar, uma opção é apenas um contrato que lida com um subjacente Ativo para Por isso, as opções são chamadas de derivativos, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. Em nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Opções são chamadas e puts. A chamada dá ao titular o direito de comprar um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque Compradores de chamadas espero que o estoque vai aumentar substancialmente antes do Opção expires. A colocar dá ao titular o direito de vender um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Coloca são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque Compradores de coloca esperança de que o preço do estoque cairá antes do Opção expires. Participants no mercado de opções Existem quatro tipos de participantes em mercados de opções, dependendo da posição que eles take. Buyers de calls. Sellers de calls. Buyers de put. Sellers de puts. People que compram opções são chamados holde Rs e aqueles que vendem opções são chamados de escritores, além disso, os compradores são disse ter posições longas, e os vendedores são disse ter posições curtas. Aqui está a distinção importante entre compradores e sellers. Call titulares e put compradores não são obrigados a comprar ou Vender Eles têm a opção de exercer os seus direitos se eles escolherem. Call escritores e colocar escritores vendedores, no entanto, são obrigados a comprar ou vender Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de comprar ou vender. Don t preocupar Se isso parece confuso - é Por esta razão, vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador Opções de venda é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado Neste ponto, é suficiente para entender que existem dois lados de Um contrato de opções. O Lingo Para negociar opções, você ll tem que saber a terminologia associada com as opções market. The preço em que um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado o preço de exercício Este é o preço de um estoque pric E deve ir acima para chamadas ou ir abaixo para coloca antes de uma posição pode ser exercida para um lucro Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. Uma opção que é negociada em uma troca de opções nacionais, como o Chicago Board Options Exchange CBOE é conhecido Como uma opção listada Estes têm preços fixos de greve e datas de validade Cada opção listada representa 100 partes de ações da empresa conhecido como um contrato. Para opções de compra, a opção é dito ser in-the-money se o preço da ação está acima do preço de exercício Uma opção de venda está dentro do dinheiro quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está no dinheiro é referido como valor intrínseco. O custo total do preço de uma opção é chamado de prêmio. Preço é determinado por fatores, incluindo o preço da ação, preço de exercício, tempo restante até o valor do tempo de validade e volatilidade Por causa de todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial. Nós vamos usar uma empresa fictícia chamada Cory s Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o preço das ações da Cory s Tequila Co é 67 Eo custo do prêmio é de 3 15 para uma Chamada de 70 de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70 O preço total do contrato é 3 15 x 100 315 Na realidade, você também tem que Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações que é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total O preço de exercício de 70 significa que o O preço das ações deve subir acima de 70 antes da opção de compra vale nada além disso, porque o contrato é de 3 15 por ação, o preço de equilíbrio seria 73 15. Quando o preço das ações é de 67, é menos do que o preço de exercício 70, Então a opção é inútil Mas don t esquecer que você pagou 315 para a opção, então você está cur Rently para baixo por este montante. Três semanas mais tarde o preço das ações é 78 O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8 25 x 100 825 Subtrair o que você pagou pelo contrato, e seu lucro é 8 25 - 3 15 X 100 510 Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar a sua posição, e ter seus lucros - a menos, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir Para o bem deste exemplo , Vamos dizer que vamos deixá-lo ride. By a data de validade, o preço cai para 62 Porque este é menor do que o nosso preço de exercício 70 e não há tempo, o contrato de opção é inútil Estamos agora para baixo para o investimento original de 315 . Para recapitular, é aqui o que aconteceu a nosso investimento da opção. O balanço do preço para a duração deste contrato de alto a baixo era 825, que nos daria sobre o dobro nosso investimento original. Isto é alavanca na ação. Exercendo Versus Trading-Out Até agora, conversamos sobre opções Direito de comprar ou vender exercício subjacente Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não são realmente exercida. Em nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro por exercer a 70 e, em seguida, vender o estoque de volta no mercado em 78 por um Lucro de 8 uma parte Você também poderia manter o estoque, sabendo que você era capaz de comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos titulares de tempo optar por tirar seus lucros por negociação fora de fechar a sua posição Isso significa que Os detentores vendem suas opções no mercado, e os escritores compram suas posições de volta ao fechamento De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociados para fora, e 30 expirar sem valor. Valor intrínseco e valor de tempo Neste momento, vale a pena explicar Mais sobre o preço das opções No nosso exemplo o preço premium da opção passou de 3 15 para 8 25 Estas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e valor de tempo. Basicamente, uma opção s premium é o seu valor intrínseco valor de tempo Lembre-se, intrinsi C valor é a quantia em dinheiro que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício O valor de tempo representa a possibilidade da opção aumentar em valor Então, o preço da opção em nosso exemplo Pode ser pensado como o seguinte. Na vida real opções quase sempre comércio acima do valor intrínseco Se você está se perguntando, nós apenas escolheu os números para este exemplo fora do ar para demonstrar como opções de trabalho. Obter o básico sob o seu tampão antes de você No preço game. The de uma opção, também conhecido como o prémio, tem dois componentes básicos o valor intrínseco eo valor do tempo Entender esses fatores melhor pode ajudar o comerciante a discernir which. Options pode ser um excelente complemento para um portfólio Descubra como Para começar. Os principais drivers do preço de uma opção são o preço atual do estoque subjacente, o valor intrínseco da opção, seu tempo de expiração e volatilidade. Aprenda os três principais riscos e como eles podem afetá-lo em ambos os lados de um Opções. Uma breve visão geral de como fornecer usando opções de chamada em seu portfolio. Learning para entender o idioma de cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Para obter o melhor retorno possível em suas opções de negociação, é importante Entender como as opções de trabalho e os mercados em que eles trade. The adágio conhece thyself --and thy tolerância ao risco, thy subjacente, e thy mercados - se aplica às opções de negociação, se você quiser fazê-lo rentável. Perguntas mais freqüentes. Quando você Fazer um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e principal reembolso Sobre o. Learn para diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investment. A derivative é um contrato entre dois ou mais Partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso económico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócio para manter vantagens competitivas. Frequ Ao fazer um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital. Sobre o. Aprenda a diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócio para manter vantagens competitivas. Opção de compra. Definição Uma opção de compra é Um contrato de opção no qual o comprador titular tem o direito, mas não a obrigação de comprar uma quantidade especificada de um título a um determinado preço preço de exercício dentro de um período de tempo fixo até sua expiração. Para o escritor vendedor de uma opção de compra, Uma obrigação de vender o título subjacente ao preço de exercício se a opção for exercida. O autor da opção de compra é pago um prémio para assumir o risco associado à obl Igation. For opções de ações, cada contrato abrange 100 ações. Chamar opções de compra. Call é a maneira mais simples de negociação de opções de compra Novato comerciantes muitas vezes começam as opções de negociação através da compra de chamadas, não só por causa de sua simplicidade, mas também devido ao ROI grande Gerado a partir de sucesso trades. A Simplificado Example. Suppose o estoque de XYZ empresa está negociando em 40 Um contrato de opção de compra com um preço de exercício de 40 expirando em um mês s tempo está sendo fixado o preço em 2 Você acredita firmemente que as ações XYZ aumentará acentuadamente As próximas semanas após o relatório de ganhos Então você pagou 200 para comprar uma única opção de compra de 40 XYZ cobrindo 100 partes. Say você estava no local eo preço das ações de XYZ rallys para 50 depois que a empresa informou ganhos fortes e aumentou a sua orientação de ganhos para o Próximo trimestre Com este aumento acentuado no preço das ações subjacentes, a sua estratégia de compra de chamadas irá net-lhe um lucro de 800. Vamos dar uma olhada em como obter essa figura. Se você estava a exercer a sua opção de chamada af Ter o relatório de ganhos, você invoca o seu direito de comprar 100 ações de ações XYZ em 40 cada e pode vendê-los imediatamente no mercado aberto para 50 por ação Isso lhe dá um lucro de 10 por ação Como cada contrato de opção de compra abrange 100 ações, O montante total que você receberá do exercício é 1000.Desde que você pagou 200 para comprar a opção de compra, seu lucro líquido para todo o comércio é de 800 também é interessante notar que, neste cenário, a chamada compra estratégia s ROI de 400 é muito maior do que o 25 ROI alcançado se você fosse comprar o estoque em si. Esta estratégia de opções de compra de negociação é conhecida como a estratégia de chamada longa Veja o nosso artigo de estratégia de chamada longa para uma explicação mais detalhada, bem como fórmulas para calcular o máximo Lucro, perda máxima e ponto de equilíbrio. Opções de chamada de vendas. Em vez de comprar opções de compra, também se pode vender escrevê-los para um lucro Call opção escritores, também conhecidos como vendedores, vender opções de compra com a esperança de que expire worthle Ss para que eles possam bolso os prémios Vendendo chamadas, ou chamada curta, envolve mais risco, mas também pode ser muito rentável quando feito corretamente Pode-se vender chamadas cobertas ou chamadas descobertas naked. Covered Calls. The chamada curta é coberto se o escritor de opção de chamada Possui a quantidade obrigada do valor subjacente A chamada coberta é uma estratégia de opção popular que permite que o stockowner para gerar renda adicional de suas participações de ações através da venda periódica de opções de chamada Veja o nosso artigo abrangido estratégia de chamada para mais details. Naked Descoberto Calls. When o O comerciante da opção escreve chamadas sem possuir a obrigação de segurar a segurança subjacente, ele está encurtando as chamadas naked venda a descoberto de chamadas é uma estratégia de opção altamente arriscado e não é recomendado para o comerciante novato Veja nosso artigo de chamada nua para saber mais sobre esta estratégia. Call Spreads. A propagação de chamadas é uma estratégia de opções em que igual número de contratos de opção de compra são comprados e vendidos simultaneamente no sam E subjacente de segurança, mas com diferentes preços de exercício e ou datas de expiração Call spreads limitar a opção do comerciante s perda máxima à custa de cobrir seu lucro potencial, ao mesmo tempo. Pronto para iniciar Trading. Your nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de virtual Dinheiro que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouse s plataforma de negociação virtual sem arriscar hard-ganhou money. Once você começar a operar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será comissão livre até 1000 Esta é uma Oferta de tempo limitado atuar agora. Você também pode gostar. Continue Reading. Buying straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos Muitas vezes, diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível Para Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia on. If você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para Comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre o estoque como um meio para adquiri-lo com desconto. Leia também. Também conhecido como opções digitais, opções binárias pertencem a um especial Classe de opções exóticas em que o trader opção especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo Leia on. If você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer Saiba mais sobre LEAPS e por que eu considero-os para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft Leia on. Cash dividendos emitidos por ações têm grande impacto sobre os seus preços opção Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes é esperado para cair pelo dividendo Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital No lugar de manter o under O estoque de mentira na estratégia de chamada coberta, a alternativa Leia on. Some ações pagar dividendos generosos a cada trimestre Você se qualifica para o dividendo, se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo Leia on. To obter maiores retornos no mercado de ações, Além de fazer mais lição de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem Leia on. Day opções comerciais podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há Um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação Leia on. Learn sobre o rácio de chamada put, a forma como é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrarian Read on. Put-call parity is Um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, A Relação entre os Preços de Compra e de Compra, em 1969, afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente, E data de vencimento, e vice-versa Leia on. In negociação de opções, você pode notar o uso de determinados alfabetos gregos como delta ou gamma ao descrever os riscos associados a várias posições Eles são conhecidos como os gregos Leia on. Since o valor das opções de ações Depende do preço do estoque subjacente, é útil para calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia mais.
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