Opções gestão de negócios

Gestão de Risco de Risco. Gerir corretamente o seu capital e exposição ao risco é essencial quando opções de negociação Embora o risco é essencialmente inevitável com qualquer forma de investimento, sua exposição ao risco não tem que ser um problema A chave é gerenciar os fundos de risco efetivamente sempre garantir que Você está confortável com o nível de risco que está sendo tomado e que você não está expondo-se a perdas insustentáveis. Os mesmos conceitos podem ser aplicados ao gerir o seu dinheiro também Você deve ser a negociação com o capital que você pode perder Perder evitar overstretching-se Como risco eficaz E gestão do dinheiro é absolutamente crucial para a troca de opções bem sucedidas, é um assunto que você realmente precisa entender Nesta página, olhamos para alguns dos métodos que você pode e deve usar para gerenciar sua exposição ao risco e controlar o seu orçamento. Plan. Managing Risco com Opções Spreads. Managing Risco através Diversificação. Gerenciar Risco usando Opções Ordens. Money Management Position Sizing. Seção Conteúdo Quick Links. Recommended Opções Brokers. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read comentário Visite Broker. Read Review Visite Broker. Using Seu Trading Plan. It s muito importante ter um plano de negociação detalhada que Estabelece diretrizes e parâmetros para suas atividades de negociação Um dos usos práticos de um tal plano é para ajudá-lo a gerenciar seu dinheiro e sua exposição ao risco Seu plano deve incluir detalhes de que nível de risco você está confortável e com a quantidade de capital que você tem Para usar. Seguindo seu plano e usando somente o dinheiro que você alocou especificamente para negociar das opções, você pode evitar um dos erros os mais grandes que os investors e os comerciantes fazem usando o dinheiro scared. Quando você está negociando com o dinheiro que você ou não pode ter recursos para Perder ou deve ter reservado para outros fins, você é muito menos propensos a tomar decisões racionais em seus comércios Embora seja difícil remover completamente a emoção envolvida com opções trad Você realmente quer ser tão focado quanto possível sobre o que você está fazendo e porquê. Quando a emoção assume, você potencialmente começar a perder o foco e são susceptíveis de se comportar irracionalmente poderia causar-lhe perseguir perdas de negócios anteriores ido mal , Por exemplo, ou fazer transações que você normalmente não faria Se você seguir o seu plano, e furar a usar o seu capital de investimento, então você deve ter uma chance muito maior de manter suas emoções sob controle. Equally, você deve realmente aderir aos níveis De risco que você delineia em seu plano Se você preferir fazer comércios de baixo risco, então realmente não há nenhuma razão por que você deve começar a expor-se a níveis mais elevados de risco É muitas vezes tentador fazer isso, talvez porque você fez algumas perdas E você quer tentar corrigi-los, ou talvez você tenha feito bem com alguns comércios de baixo risco e quer começar a aumentar seus lucros em uma taxa mais rápida. No entanto, se você planejava fazer comércios de baixo risco, então você obviamente fez isso para um E não há nenhum ponto em tomar-se fora de sua zona de conforto por causa das mesmas razões emocionais mencionadas acima. Se você achar que é difícil de gerir o risco, ou luta para saber como calcular o risco envolvido em um determinado comércio, você pode Encontrar o seguinte artigo útil Entendendo Gráficos de Risco risco para recompensa Ratio Abaixo, você encontrará informações sobre algumas das técnicas que podem ser usadas para gerenciar o risco ao negociar options. Managing Risco com opções Spreads. Options spreads são importantes e poderosas ferramentas em negociação de opções Um spread de opções é basicamente quando você combina mais de uma posição em contratos de opções com base na mesma segurança subjacente para efetivamente criar uma posição de negociação global. Por exemplo, se você comprou no dinheiro chama em um estoque específico e, em seguida, escreveu mais barato fora do Dinheiro chama no mesmo estoque, então você teria criado uma propagação conhecida como um bull call spread Comprando as chamadas significa que você está a ganhar se o estoque subjacente sobe Em valor, mas você perderia algum ou todo o dinheiro gasto para comprá-los se o preço do estoque não conseguiu subir Ao escrever chamadas no mesmo estoque que você seria capaz de controlar alguns dos custos iniciais e, portanto, reduzir o máximo Quantidade de dinheiro que você poderia perder. Todas as estratégias de negociação de opções envolvem o uso de spreads, e estes spreads representam uma maneira muito útil para gerenciar o risco Você pode usá-los para reduzir os custos iniciais de entrar em uma posição e para minimizar quanto dinheiro você stand to Isso significa que você potencialmente reduzir os lucros que você faria, mas reduz o risco global. Os spreads também podem ser usados ​​para reduzir os riscos envolvidos ao entrar em uma posição curta Por exemplo, se você Escreveu no dinheiro coloca em um estoque, em seguida, você receberia um pagamento antecipado para escrever essas opções, mas você estaria exposto a potenciais perdas, se o estoque diminuiu em valor Se você também comprou mais barato fora do dinheiro coloca, então você iria Tem que gastar algum de seu pagamento adiantado, mas você tampão todas as perdas potenciais que um declínio no estoque causaria Este tipo particular de propagação é sabido como uma propagação do touro espalhada. Como você pode ver de ambos estes exemplos, é possível Entrar posições onde você ainda está a ganhar se o preço se move o caminho certo para você, mas você pode limitar estritamente quaisquer perdas que você pode incorrer se o preço se move contra você Esta é a razão pela qual os spreads são tão amplamente utilizados pelos comerciantes de opções que são excelentes dispositivos para Gestão de risco. Há uma grande variedade de spreads que podem ser usados ​​para tirar proveito de praticamente qualquer condição de mercado Em nossa seção sobre Opções Estratégias de Negociação, fornecemos uma lista de todos os spreads de opções e detalhes sobre como e quando eles podem ser usados ​​Você Pode querer referir-se a esta seção quando você está planejando suas opções trades. Managing Risco através de Diversificação. Diversificação é uma técnica de gestão de risco que é normalmente usado por investidores que estão construindo uma carteira de stoc Ks usando uma estratégia de compra e detenção O princípio básico de diversificação para esses investidores é que o espalhamento de investimentos em diferentes empresas e setores cria uma carteira equilibrada ao invés de ter muito dinheiro amarrado em uma determinada empresa ou setor Uma carteira diversificada é geralmente considerada como Estar menos exposto ao risco do que uma carteira que é composta em grande parte de um tipo específico de investimento. Quando se trata de opções, a diversificação não é importante da mesma forma, no entanto, ainda tem seus usos e você pode realmente diversificar em um número De maneiras diferentes Embora o princípio permanece em grande parte o mesmo, você não quer muito de seu capital comprometido com uma forma particular de investimento, a diversificação é usada em negociação de opções através de uma variedade de métodos. Você pode diversificar usando uma seleção de diferentes estratégias , Através de opções de negociação que se baseiam numa gama de títulos subjacentes e pela negociação de diferentes tipos de opções. Dea de usar diversificação é que você está a fazer lucros em um número de maneiras e você aren t dependem inteiramente de um determinado resultado para todos os seus negócios para ser bem sucedido. Gerenciar Risco Usando Opções Ordens. Uma maneira relativamente simples de gerenciar o risco é a utilização O intervalo de ordens diferentes que você pode colocar Além dos quatro tipos principais de pedidos que você usa para abrir e fechar posições, há um número de ordens adicionais que você pode colocar e muitas delas podem ajudá-lo com gerenciamento de risco. Por exemplo, uma ordem de mercado típica será preenchida com o melhor preço disponível no momento da execução Esta é uma maneira perfeitamente normal de comprar e vender opções, mas em um mercado volátil sua ordem pode acabar ficando cheio a um preço que é maior ou Menor do que você precisa para ser Ao usar ordens de limite, onde você pode definir os preços mínimos e máximos em que o seu pedido pode ser preenchido, você pode evitar a compra ou venda a preços menos favoráveis. Existem também pedidos que você pode usar para automatizar Sair de uma posição se é para bloquear o lucro já feito ou para cortar perdas em um comércio que não funcionou bem Ao usar ordens como a ordem de fim de curso, a ordem de parada do mercado ou a ordem de fim de arrasto, você pode facilmente controlar Em que ponto você sair de uma posição. Isso irá ajudá-lo a evitar cenários onde você perca os lucros através de prender a uma posição por muito tempo, ou incorrer em grandes perdas por não fechar para fora em uma má posição com rapidez suficiente Usando opções ordens adequadamente, Você pode limitar o risco que você está exposto em cada comércio que você make. Money Gestão e Posição Sizing. Managing seu dinheiro está inextricavelmente ligado ao gerenciamento de risco e ambos são igualmente importantes Você finalmente tem uma quantidade finita de dinheiro para usar, e porque Deste é vital para manter um controle apertado de seu orçamento de capital e para se certificar de que você don t perder tudo e encontrar-se incapaz de fazer mais trades. The única melhor maneira de gerir o seu dinheiro é usar um c bastante simples Oncept conhecido como dimensionamento de posição Dimensionamento de posição é basicamente decidir quanto de seu capital que você deseja usar para entrar em qualquer posição particular. Para efetivamente usar o dimensionamento de posição, você precisa considerar o quanto investir em cada comércio individual em termos de uma porcentagem Do seu capital de investimento global Em muitos aspectos, a posição de dimensionamento é uma forma de diversificação Por apenas usando uma pequena porcentagem de seu capital em qualquer um comércio, você nunca será muito dependente de um resultado específico Mesmo os comerciantes mais bem sucedidos vão fazer comércios que vire Fora mal de vez em quando a chave é garantir que os maus não te afetam muito mal. Por exemplo, se você tem 50 de seu capital de investimento amarrado em um comércio e acaba perdendo dinheiro, então você terá Provavelmente perdeu uma quantidade significativa de seus fundos disponíveis Se você tende a usar apenas 5 a 10 do seu capital por o comércio, em seguida, mesmo algumas negociações perdedoras consecutivas shouldn t limpá-lo out. If você está confiante de que o seu tradin G plano será bem sucedido no longo prazo, então você precisa ser capaz de passar os períodos ruins e ainda ter capital suficiente para transformar as coisas em torno de dimensionamento irá ajudá-lo a fazer exatamente isso. Options Noções básicas O que são Options. An opção é um Contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data Uma opção, assim como uma ação ou uma obrigação, é uma garantia Também é um contrato vinculativo com Termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações diárias Digamos, por exemplo, que você descobre uma casa que você gostaria de comprar Infelizmente, você não terá o dinheiro para comprá-lo por mais três meses Você fala com o proprietário e negociar um negócio que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000 O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem Apareça. Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender-lhe a casa por 200.000 No final, você está a Fazer um lucro de 797.000 1 milhão - 200.000 - 3.000. Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes são chock-cheia de amianto, mas também que o fantasma de Henry VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de super - Inteligentes têm construído uma fortaleza no porão Embora você pensou originalmente que tinha encontrado a casa de seus sonhos, você agora considerá-lo inútil No lado positivo, porque você comprou uma opção, você está sob nenhuma obrigação de passar com a venda Claro , Você ainda perde o preço 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo Você sempre pode deixar a data de vencimento passar, momento em que a opção Torna-se inútil Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção Em segundo lugar, uma opção é meramente um contrato que lida com um ativo subjacente Por essa razão, as opções são chamadas derivadas, A opção deriva seu valor de algo mais No nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Chama e coloca Os dois tipos de opções são chamadas e puts. Uma chamada dá o titular O direito de comprar um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque Compradores de chamadas espero que o estoque vai aumentar substancialmente antes da opção expira. Vender um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Coloca são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque Compradores de coloca esperança de que o preço do estoque cairá antes da opção expires. Participants no Options Marke T Existem quatro tipos de participantes em mercados de opções, dependendo da posição que eles tomam. Compradores de calls. Sellers de calls. Buyers de put. Sellers de puts. People que comprar opções são chamados titulares e aqueles que vendem opções são chamados escritores, além disso, Os compradores são ditos ter posições longas, e os vendedores são ditos ter posições curtas. Aqui está a distinção importante entre compradores e sellers. Call detentores e colocar titulares compradores não são obrigados a comprar ou vender Eles têm a opção de exercer os seus direitos se eles Escolher. Call escritores e colocar escritores vendedores, no entanto, são obrigados a comprar ou vender Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de comprar ou vender. Não se preocupe se isso parece confuso - é Por esta razão que Vão olhar para as opções do ponto de vista do comprador Opções de venda é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado Neste ponto, é suficiente para entender que existem dois lados de um contrato de opções. O Lingo Para operar opti Ons, você ll tem que saber a terminologia associada com as opções market. The preço em que um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado o preço de exercício Este é o preço de um preço das ações deve ir acima para as chamadas ou ir abaixo para puts antes Uma posição pode ser exercida para um lucro Tudo isso deve ocorrer antes da data de vencimento. Uma opção que é negociado em uma troca de opções nacional, como o Chicago Board Options Exchange CBOE é conhecido como uma opção listada Estes têm preços fixos de greve e datas de expiração Cada opção listada representa 100 partes de ações da empresa conhecidas como um contrato. Para opções de compra, a opção é dita ser in-the-money se o preço da ação está acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando a ação Preço está abaixo do preço de exercício O valor pelo qual uma opção está no dinheiro é referido como valor intrínseco. O custo total o preço de uma opção é chamado o prêmio Este preço é determinado por fatores, incluindo o preço da ação, preço de exercício Ti Me restante até o valor de tempo de expiração e volatilidade Devido a todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial. BREAKING DOWN Option. Options são extremamente versátil títulos Traders usam opções para especular, que é um risco relativamente Enquanto os hedgers usam opções para reduzir o risco de manter um ativo Em termos de especulação, os compradores de opção e escritores têm visões conflitantes sobre a perspectiva sobre o desempenho de uma opção subjacente. Opção de compra. As opções de compra oferecem a opção de comprar a determinado preço , De modo que o comprador gostaria que o estoque ir acima Por outro lado, o escritor opção deve fornecer as ações subjacentes no caso de que o preço de mercado das ações excede a greve devido à obrigação contratual Um escritor opção que vende uma opção de compra acredita que o O preço subjacente das ações cairá em relação ao preço de exercício da opção durante a vida da opção, pois é assim que ele vai colher lucro máximo. É é exatamente a perspectiva oposta do comprador de opção O comprador acredita que o estoque subjacente vai subir se isso acontecer, o comprador será capaz de adquirir o estoque por um preço mais baixo e, em seguida, vendê-lo para um lucro No entanto, se o estoque subjacente não Não fechar acima do preço de exercício na data de vencimento, o comprador da opção perderia o prêmio pago para a opção call. Put opções dão a opção de vender a um determinado preço, então o comprador iria querer o estoque para ir para baixo O oposto é verdade Por exemplo, um comprador de opção de venda é bearish sobre o estoque subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de uma data especificada Por outro lado, um escritor de opção que shorts uma opção de venda acredita o O preço subjacente das ações aumentará aproximadamente um preço especificado em ou antes da data de vencimento. Se o preço da ação subjacente fecha acima do preço de exercício especificado na data de vencimento, o lucro máximo do escritor da opção de venda é Consequentemente, o detentor de uma opção de venda beneficiaria apenas de uma queda no preço da acção subjacente abaixo do preço de exercício Se o preço da acção subjacente cair abaixo do preço de exercício, o autor da opção de venda é obrigado a comprar acções da Preço de exercício